صندوق “سيتويشنال أويرنيس” يضطر لتصفية أسهمه بـ16 مليار دولار بعد خسائر حادة
أجبر صندوق الاستثمار "سيتويشنال أويرنيس" (Situational Awareness LP)، الذي أسسه الباحث السابق في شركة "أوبن إيه آي" ليوبولد أشنبرينر، على تصفية كامل محفظة أسهمه المدرجة البالغة قيمتها نحو 16 مليار دولار، عقب تعرضه لخسائر قاسية جراء صفقات مثقلة بالديون في قطاع الذكاء الاصطناعي.
وذكرت صحيفتا "وول ستريت جورنال" و"فايننشال تايمز" أن صندوق "سيتاديل" (Citadel)، المملوك للملياردير كين غريفين، تدخل لشراء الجزء الأكبر من المحفظة الاستثمارية في صفقة كتل سريعة جرى ترتيبها خلال 24 ساعة للحد من اضطرابات أوسع في الأسواق.
وجاءت هذه الخطوة بالتنسيق مع بنوك استثمارية كبرى أدارت متطلبات الهامش للصندوق، بينها "غولدمن ساكس" و"جي بي مورغان تشيس" و"بنك أوف أمريكا"، للحيلولة دون تنفيذ عمليات تصفية عشوائية في البورصات.
وأفادت شبكة "CNBC"، التي كانت أول من كشف عن التطورات، بأن الصندوق واجه ضغوطاً متزايدة وإشعارات لتغطية الهامش بعد تراجع أسهم التكنولوجيا ومزودي البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
ونقلت صحيفة "فايننشال تايمز" عن وثائق اطلعت عليها، أن أشنبرينر أرسل رسائل عاجلة إلى المستثمرين والمقرضين لطلب رأس مال طارئ أو بيع مباشر لأصول الصندوق، قبل التوصل إلى الاتفاق النهائي مع "سيتاديل".
وبحسب بيانات نشرتها وكالة "بلومبرغ"، انخفض إجمالي الأصول التي يديرها الصندوق إلى نحو 10 مليارات دولار، مقارنة بقمة تقييماته التي تراوحت بين 20 و45 مليار دولار في وقت سابق من الصيف الحالي. ويحتفظ الصندوق بحصة خاصة تُقدر بنحو 5 مليارات دولار في شركة "أنثروبيك" وشركات ناشئة أخرى غير مدرجة.
وفي أعقاب إعلان الصفقة، شهدت أسواق الأسهم انتعاشاً في أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والرقائق، مثل "إس كيه هاينكس" و"بلوم إنرجي"، مع انحسار مخاوف المستثمرين من عمليات تصفية قسرية مفتوحة في السوق.
وتعود جذور الأزمة إلى استراتيجية الصندوق القائمة على المراهنة المكثفة والرافعة المالية العالية -التي أشارت تقارير المتعاملين إلى وصولها لـ 4 أضعاف- على سلاسل إمداد الذكاء الاصطناعي ومصانع الطاقة، بالتزامن مع البيع المكشوف لأسهم شركات البرمجيات التقليدية، قبل أن يتأثر الصندوق بتراجع حاد في أسعار أسهم التكنولوجيا خلال يوليو/تموز.
وكان ليوبولد أشنبرينر، البالغ من العمر 25 عاماً، قد أسس الصندوق أواخر عام 2024 برأس مال أولي تراوح بين 154 و225 مليون دولار، بعد مغادرته فريق أمان الذكاء الاصطناعي في "أوبن إيه آي"، ونشره أطروحة فكرية توقعت تحقيق الذكاء الاصطناعي العام بحلول عام 2027.
صورة: President (1981-1989 : Reagan). White House Photographic Office. 1981-1989 — Public domain — Wikimedia Commons
